El ICAC avisa a los auditores de los efectos de la dana y los aranceles de Trump en las cuentas de las empresas

Las fuertes lluvias e inundaciones del otoño pasado, la guerra arancelaria impulsada por el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, o el nuevo reglamento europeo para las criptomonedas, serán puntos relevantes en las auditorías de las cuentas de 2025. El Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC), organismo adscrito al Ministerio de Economía encargado de supervisar la actividad auditora, ha advertido a las firmas auditoras de que estos recientes episodios pueden incidir en los estados financieros de las empresas, ya sea por los riesgos en el cumplimiento de los créditos o en la variación de estimaciones y provisiones, por lo que les ha instado a que sean tenidos en cuenta a la hora de revisar las cuentas de 2025, cuyos informes de auditoría se presentarán el año que viene.

En su boletín económico-financiero del primer semestre de 2025, el ICAC ha hecho un repaso de la situación macroeconómica actual de la zona euro y España con el objetivo de proporcionar un marco de referencia que facilite la identificación y el análisis de cuestiones clave que representan “una mayor amenaza para la estabilidad y el cumplimiento normativo”. Según recuerda el informe, aunque el entorno económico se caracteriza ”por una elevada volatilidad y retos constantes”, el crecimiento de la economía española se ha revisado al alza para 2025 y se prevé que la inflación descienda hasta cerca del 2% (tasa objetivo del Banco Central Europeo), pese a que los precios subirán más de lo previsto por al energía,

En los últimos años, el impacto de la pandemia de la Covid-19 o las consecuencias del conflicto bélico en Ucrania han sido algunas de las cuestiones que han estado en el foco de los auditores. No obstante, en los últimos informes de auditoría de las cotizadas, estos aspectos han desaparecido, o casi no aparecen referencias sobre ellos, dando más importancia a otros asuntos como el cambio climático, los costes tecnológicos o el impulso de las energías renovables, de acuerdo a varios análisis anuales realizados por KPMG.

Superadas estas situaciones, el ICAC considera que cobran cierto interés áreas como la valoración contable de instrumentos financieros e inversiones, especialmente, en lo relativo a las estimaciones de pérdidas esperadas; el reconocimiento de ingresos, tanto en la proyección de rentas futuras como en las provisiones de deudas incobrables; y en todo lo relacionado con el concepto contable de empresa en funcionamiento (going concern), como son los flujos de efectivo y la liquidez tanto a corto como a largo plazo por el impacto de los tipos de interés sobre la actividad empresarial.

Riesgos para el comercio

En esta línea, el regulador contable destaca que, además de las recientes tensiones geopolíticas a escala mundial, la política arancelaria de Estados Unidos constituye un riesgo importante porque, entre otros efectos, “puede frenar el comercio internacional, reducir el crecimiento económico, sobre todo en países exportadores, y aumentar la inflación al encarecerse los productos importados”. Dicho de otro modo, es un factor de incertidumbre porque “puede afectar significativamente a los flujos de ingresos, márgenes de beneficio, costes de aprovisionamiento y acceso a mercados internacionales de muchas empresas, especialmente aquellas con fuerte dependencia del comercio exterior”. A todo ello, el organismo público añade que la “debilidad de Francia y Alemania podría afectar a las exportaciones españolas”.

Asimismo, y sin hacer mención expresa al sector financiero, el ICAC insta a poner esfuerzos en la valoración de “áreas de riesgo de crédito”. Así, señala a las carteras que puedan ser “vulnerables” y, en particular, a “determinados clientes afectados por la dana” de octubre de 2024, que azotó varias zonas del país y con especial fuerza en municipios valencianos. El informe apunta que los auditores deben revisar las operaciones de préstamos financieros desde su concesión y comprobar, entre otros aspectos, la clasificación contable de los mismos y las políticas de la compañía para cubrir posibles pérdidas.

El ICAC también advierte de nuevas amenazas en el mercado de los criptomonedas, a raíz de la entrada en vigor de la primera normativa del sector: el Reglamento MiCA (Markets in Crypto Assets, por sus siglas en inglés). Con la normativa europea, en marcha desde el 30 de diciembre de 2024, comenzarán a tramitarse expedientes de autorización de proveedores de servicios de criptoactivos (PSC) y de notificación de entidades financieras que deseen prestar estos servicios. En opinión del organismo dependiente de Economía, con estas nuevas licencias habrá nuevos riesgos, “especialmente los relacionados con el tratamiento del efectivo de clientes por parte de los nuevos proveedores de estos servicios”.

Por último, el organismo recuerda que los informes sobre los estados financieros de las empresas deben tener coherencia con los informes de sostenibilidad, en cumplimiento de la directiva europea sobre información de sostenibilidad, conocida como directiva CSRD. Aunque en España aún no está transpuesta esta norma en el ordenamiento jurídico, las empresas de interés público de más de 500 empleados, entre las que se encuentran las firmas del Ibex 35, han sido las primeras en rendir cuentas tratando de seguir los nuevos estándares europeos, en el marco de los resultados de 2024. En esta línea, el ICAC subraya que debe existir coherencia entre las inversiones y los compromisos previstos por las sociedades con el fin de identificar potenciales malas prácticas de ecopostureo o greenwashing y evitar que se ofrezca al mercado una imagen de empresa verde que en realidad no es.